買二手車值得貸款么？貸款的利弊是什么？

慧聰師太

感謝邀請。
總的來說，二手車貸款和新車貸款還是有很大區(qū)別的。

在哪買的二手車能貸款？
目前國內(nèi)二手車交易渠道主要有以下幾個，理論上都能提供貸款服務(wù)，但是每個渠道所合作的金融機(jī)構(gòu)并不相同：

• 4S店（經(jīng)營品牌認(rèn)證及非認(rèn)證二手車）
  
• B2C二手車超市（如：“車王”）
  
• O2O交易平臺（如“瓜子”、“人人車”）
  
• 黃牛的集散市場（如“花鄉(xiāng)”）
  

同4S店合作的金融機(jī)構(gòu)主要有銀行和廠家汽車金融公司。與新車不同，很多銀行都不樂意開展二手車信貸業(yè)務(wù)，原因是二手車估價不透明，貶值快，殘值不確定。廠家金融在成交價和殘值的評估上有天然的優(yōu)勢，又有主機(jī)廠對品牌二手車豐厚的貼息，所以搶占了較大的市場份額。
除了4S店，其它三個渠道的二手車業(yè)務(wù)鮮有銀行和廠家金融參與，主力軍是地方消費(fèi)金融公司、融資租賃公司、P2P平臺以及小額擔(dān)保公司等等。
值得一提的是，平安集團(tuán)在汽車領(lǐng)域有其深刻的戰(zhàn)略布局，比如平安好車的金融鏈?zhǔn)牵浩桨埠密囂峁┸囕v認(rèn)證信息，平安銀行汽車金融中心提供汽車貸款，平安產(chǎn)險作為擔(dān)保方，前海征信作為征信中心。可惜的是在今年二月平安好車因嚴(yán)重虧損而關(guān)閉了。

利率？利息？如何衡量我的貸款成本？
二手車貸款的成本由兩部分組成，一是車價，二是貸款利率。4S店品牌認(rèn)證二手車的車價可能是最高的，當(dāng)然車況相對來說也是最透明的，而貸款利率是最低的；O2O平臺和個體黃牛給出的車價可能會低一些，車況就智者見智了，而利率相對也是最高的。
對于貸款利率，我在貸款買車好還是全款買車好？ - Rosie 的回答里介紹了為什么不用利息來衡量成本以及如何運(yùn)用Rate公式。在這里介紹一個更為直觀的概念I(lǐng)RR（內(nèi)部收益率），不僅是車貸，IRR還可以用來衡量房貸，信用卡分期，螞蟻花唄等所有分期類產(chǎn)品的真實成本。舉個栗子：
一輛15萬元的車，首付30%，貸款70%，12期。4S店告訴你你需要首付45,000元，每月還月供8750元，沒有其他費(fèi)用。
在Excel里分別輸入貸款金額和每一期的月供，時間0也就是“現(xiàn)在”，你從銀行貸到了105,000元買車，在接下來的12個月你要每月付給銀行8750元（所以現(xiàn)金流是負(fù)的），然后用“=IRR（按時間順序選中所有現(xiàn)金流）*12”，就得到IRR啦。
這里IRR=0%，也就是你貸款的成本為0。

登錄/注冊后可看大圖

如果經(jīng)銷商收了你3000元的手續(xù)費(fèi)，和全款比車價一點(diǎn)沒打折，那么其實你現(xiàn)在（時間0）只得到了105000-3000=102000元，IRR就變成了5%：

登錄/注冊后可看大圖

好奇的我去看了看某網(wǎng)站的網(wǎng)絡(luò)報價，發(fā)現(xiàn)IRR基本在16%-25%，而且很多10萬以下的車是不提供貸款的。

登錄/注冊后可看大圖

講真，這個報價IRR明明高達(dá)25%，還不知道“首期款”里包不包含手續(xù)費(fèi)，為什么寫“0利率方案”呢？
據(jù)我了解，目前只有品牌認(rèn)證二手車，才有真正的“0%利率”。

什么是品牌認(rèn)證二手車？
簡單地說，品牌二手車就是主機(jī)廠自營的二手車品牌。如奔馳星睿，寶馬尊選，奧迪品薦，起亞至誠，豐田心悅，一汽-大眾DWA等等。
這些品牌二手車提供的服務(wù)大同小異，比如幾百項質(zhì)檢，免費(fèi)廠家延保，七天退換。
近兩年主機(jī)廠陸續(xù)開始對品牌二手車貼息了，“0%利率”不再是夢。（關(guān)于什么是貼息和“0%利率”的本質(zhì)，也請參考貸款買車好還是全款買車好？ - Rosie 的回答）
在沒有手續(xù)費(fèi)的情況下，0%利率意味著IRR就是0。

登錄/注冊后可看大圖

融資租賃又是啥？

答主在某線上平臺的官網(wǎng)上只看到了融資租賃一種金融產(chǎn)品，覺得還是有必要介紹一下。其實車貸和融資租賃都屬于汽車金融的范疇，但是銀行和其他非銀機(jī)構(gòu)受銀監(jiān)會監(jiān)管，而融資租賃公司受商務(wù)部監(jiān)管，天生屬性不同導(dǎo)致了兩種產(chǎn)品有區(qū)別。
比如融資租賃沒有首付要求，而車貸的首付至少20%。再比如對于企業(yè)客戶用融資租賃可以節(jié)省授信額度。
但是普遍而言融資租賃的價格會比車貸要高一些。粗略估計銀行和廠家金融的IRR一般都在10%以內(nèi)，有貼息甚至可以到0%；融資租賃一般都在10%以上，很多都在20%以上。
以下是該線上平臺的一個報價：

登錄/注冊后可看大圖

0%首付，70%尾款（最后一期還車價的70%），24期月供，IRR是12%。和一些平臺相比，12%已經(jīng)算是良心價了，不過這里寫的是“月供6549.39起”，也即12%是提供給資質(zhì)最好顧客的最低IRR，普通顧客的成本可能會更好，而且這里也沒有說明是否還有其他費(fèi)用。

登錄/注冊后可看大圖

另外，融資租賃分為直租和售后回租，少數(shù)囤積了車牌的融資租賃公司可以把車牌和汽車一起直租給顧客，這可以解決一些朋友在汽車限購城市搖不上號的難題，當(dāng)然價格也會更高了。

二手車貸款的潛在風(fēng)險？
第一個風(fēng)險是一不小心選擇了“高利貸”。除了高額的利息和手續(xù)費(fèi)，很多平臺還會強(qiáng)制客戶購買各種保險、GPS等，不知不覺中會大大提高IRR。
第二個風(fēng)險是逾期后果未知。一個知乎朋友分享給我的案例，他的一個朋友只晚了幾天還月供，擔(dān)保公司迅速找上門，直接把車拖走，朋友補(bǔ)了月供還交了高額的“違約金”，歷經(jīng)磨難才終于把車拿回來。
為了規(guī)避以上風(fēng)險，請謹(jǐn)慎選擇正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)。

總結(jié)一下，如果說二手車市場水深得可以游泳，那二手車金融這個后市場大概已經(jīng)可以潛水了。
對貸款有剛需的朋友，在不同渠道比較的時候，不要只看車價上便宜了多少，還要看看自己的融資成本，通常情況下車價越低貸款成本越高，對于巧立名目的亂收費(fèi)也要警惕，在簽署貸款合同之前要確定是哪家金融機(jī)構(gòu)提供的貸款，一定要選擇正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)。
不是一定要貸款的朋友，可以考慮4S店的品牌二手車及0%利率方案，利用主機(jī)廠的貼息升級車型；在較低或者沒有手續(xù)費(fèi)的情況下，也是一個不錯的理財方式哦。

-----------------------------