什么是二手信托？信托轉(zhuǎn)讓有哪些注意事項(xiàng)

劉丹

買了信托著急用錢怎么辦，信托可以轉(zhuǎn)讓嗎？答案是肯定的，信托轉(zhuǎn)讓和買賣二手房一樣具有嚴(yán)謹(jǐn)?shù)暮戏鞒獭?br />
根據(jù)《信托法》的第48條規(guī)定中，已經(jīng)明確了信托轉(zhuǎn)讓的合法性，具體規(guī)定如下：“受益人的信托受益權(quán)可以依法轉(zhuǎn)讓和繼承，但信托文件有限制性規(guī)的除外?！?strong>目前各家信托公司都具備成熟的信托轉(zhuǎn)讓辦理業(yè)務(wù)，提高了信托資產(chǎn)的流動(dòng)性。
▍什么是二手信托
信托項(xiàng)目還沒到期在中途轉(zhuǎn)讓的就是二手信托，了解清楚信托公司的實(shí)力、資金投向和擔(dān)保措施異常重要。購(gòu)買二手信托可能是折價(jià)帶來(lái)的套利機(jī)會(huì)，也可能是接盤了“燙手山芋”，投資需謹(jǐn)慎，具體還是要看項(xiàng)目資產(chǎn)的運(yùn)營(yíng)情況。
二手信托購(gòu)買主要途徑目前就是從信托公司和第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)，但是整體市場(chǎng)不是很大，隨著全國(guó)信托登記中心的建立，會(huì)引發(fā)更大的市場(chǎng)需求。
▍信托轉(zhuǎn)讓的流程
1、需要找到買方，有些信托公司會(huì)配合尋找，有些需要自行尋找或者委托專業(yè)信托服務(wù)機(jī)構(gòu)幫忙尋找。這一步最難，因?yàn)殡p方商定價(jià)格通常需要較長(zhǎng)時(shí)間，在有中間人的情況下難度會(huì)加大。信托轉(zhuǎn)讓價(jià)格與信托合同收益及轉(zhuǎn)讓時(shí)市場(chǎng)平均收益密切相關(guān)，部分情況轉(zhuǎn)讓價(jià)格會(huì)有折扣，轉(zhuǎn)讓時(shí)存續(xù)利息通常歸買方所有。
2、談好轉(zhuǎn)讓價(jià)格后可以致電信托公司預(yù)約時(shí)間去就近營(yíng)業(yè)部辦理轉(zhuǎn)讓手續(xù)，部分信托公司支持遠(yuǎn)程雙錄也可遠(yuǎn)程辦理。
3、辦理信托受益權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)，應(yīng)由原委托人、原受益人和新受益人持有效證件，認(rèn)購(gòu)合同及確認(rèn)書，到信托公司網(wǎng)點(diǎn)簽署轉(zhuǎn)讓協(xié)議，錄音錄像，現(xiàn)場(chǎng)轉(zhuǎn)賬。
4、辦理受益權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)，信托公司會(huì)收取受益權(quán)轉(zhuǎn)讓金額0.1%作為轉(zhuǎn)讓手續(xù)費(fèi)，付款方式為現(xiàn)金付款。
5、身份信息、轉(zhuǎn)賬憑證、錄音錄像完成后通常7個(gè)工作日內(nèi)會(huì)出具新的確認(rèn)書，份額生效。
▍哪點(diǎn)需要注意
目前部分信托產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)不斷暴露，一方面加重了信托產(chǎn)品的估值波動(dòng)，也為信托產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓提供了空間；另一方面也給“接盤”投資者帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。
一般高凈值客戶購(gòu)買產(chǎn)品是長(zhǎng)期投資，出現(xiàn)轉(zhuǎn)讓信托的情況，最大可能是兩種情況，一是某些投資者短期缺錢，急于使用現(xiàn)金而轉(zhuǎn)讓信托產(chǎn)品，甚至?xí)鶕?jù)資金量緊張程度做一些“折價(jià)”。第二是一些信托投資者是因?yàn)轫?xiàng)目出了狀況，為了減少損失提前賣出規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的做法。
從目前來(lái)看，第一種情況的風(fēng)險(xiǎn)較低，具有一定投資價(jià)值，而在第二種情況下，接盤的人將可能面臨很大的風(fēng)險(xiǎn)。最近兩年信托產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)事件頻頻暴露，導(dǎo)致二手信托增多，其中第二種情況并不在少數(shù)，因此投資者一定要警惕起來(lái)，對(duì)于一些“折價(jià)”較高的項(xiàng)目要小心。
▍筆者觀點(diǎn)
信托產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓往往是單獨(dú)談價(jià)格，沒有形成業(yè)內(nèi)統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，因此無(wú)法標(biāo)準(zhǔn)化，價(jià)格視信托產(chǎn)品資質(zhì)、轉(zhuǎn)讓人迫切程度、資金量等而定。若參與這類投資，需要對(duì)“二手信托”如新發(fā)產(chǎn)品一般進(jìn)行嚴(yán)格審核，尤其注意融資方實(shí)力、信托公司實(shí)力、風(fēng)險(xiǎn)控制手段等。
本人已建立信托投資人交流群并開通信托轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)，如有需求可私信聯(lián)系。

-----------------------------