重磅！證券公司監(jiān)管條例迎來修訂！有五大看點

慧慧蘋果醬

企業(yè)預警通0403財經(jīng)早報

01 財經(jīng)要聞


【突發(fā)！中國銀行原黨委書記、董事長劉連舸被查】3月31日，中央紀委國家監(jiān)委網(wǎng)站通報，中國銀行原黨委書記、董事長劉連舸涉嫌嚴重違紀違法，目前正接受中央紀委國家監(jiān)委紀律審查和監(jiān)察調查。2月17日下午，中國銀行官網(wǎng)顯示，該行召開黨委擴大會議。受中央組織部領導委派，中央組織部有關干部局負責同志宣布了中央決定：免去劉連舸同志的中國銀行黨委書記職務。

【數(shù)字貨幣別急著想“贏者通吃”！周小川、廖岷、宣昌能、李波重磅發(fā)聲！】3月31日在博鰲亞洲論壇2023年年會“數(shù)字時代的金融基礎設施與金融服務”圓桌會上，博鰲亞洲論壇副理事長、央行原行長周小川表示，數(shù)字貨幣不要想贏者通吃。中央財辦副主任、財政部副部長廖岷表示，技術肯定會改變金融行業(yè)，但不會改變金融本身。央行副行長宣昌能強調，對數(shù)字技術運用在金融領域要投入更多的監(jiān)管注意力和監(jiān)管資源。國際貨幣基金組織副總裁李波表示，為解決跨境支付面臨的系列挑戰(zhàn)，需要公共部門和私營部門之間進行協(xié)作。

【重要數(shù)據(jù)！51.9%！連續(xù)三個月位于擴張區(qū)間】國家統(tǒng)計局3月31日發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，3月份，制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)為51.9%，低于上月0.7個百分點非制造業(yè)商務活動指數(shù)和綜合PMI產出指數(shù)分別為58.2%和57%，分別高于上月1.9個百分點和0.6個百分點?！叭笾笖?shù)連續(xù)三個月位于擴張區(qū)間，我國經(jīng)濟發(fā)展仍在企穩(wěn)回升之中?！眹医y(tǒng)計局服務業(yè)調查中心高級統(tǒng)計師趙慶河解讀時說。

【大利好！財政部、稅務總局發(fā)聲！】3月31日，國新辦舉行政策例行吹風會，財政部、稅務總局等部門相關負責人出席，介紹優(yōu)化完善部分階段性稅費優(yōu)惠政策有關情況，并答記者問。相關負責人指出，財政部將會同有關部門落實落細支持科技創(chuàng)新稅收優(yōu)惠政策。稅務部門將組織梳理2023年“便民辦稅春風行動”第三批措施，專門針對落實稅費優(yōu)惠政策推出一批便利化辦稅繳費舉措。

【重磅！證券公司監(jiān)管條例迎來修訂！有五大看點】3月31日，證監(jiān)會就新修訂的《證券公司監(jiān)督管理條例》向社會公開征求意見。具體來看，本次修訂有五大看點?？袋c一：引導券業(yè)回歸本源，服務實體經(jīng)濟；看點二：加強對券商股東、實控人監(jiān)管；看點三：補充業(yè)務規(guī)則，促進服務實體經(jīng)濟功能有效發(fā)揮；看點四：增設“合規(guī)風控”和“信息技術”專章，完善內外部約束機制；看點五：管少管好，優(yōu)化監(jiān)管方式、提升監(jiān)管效能。

02 產經(jīng)新聞

【又一家！康希諾新冠疫苗生產基地疑似停產】3月31日，康希諾的新冠疫苗生產基地上海上藥康希諾被傳出進入停產狀態(tài)，從4月4日開始暫停生產線生產，期限約180天。流傳的通知顯示，上藥康希諾將進入"低成本運營"狀態(tài)，主要措施包括：暫停產線生產（期限為180天）；保留少量人員維持運營，其他人員無須到崗；工資正常支付一個月，此后按最低標準支付。

【住建部部長倪虹：要像造汽車一樣去造房子】4月1日，住房和城鄉(xiāng)建設部黨組書記、部長倪虹在中國電動汽車百人會論壇(2023)上就如何學習借鑒汽車產業(yè)、為人民群眾建好房子談了四點想法。第一，在設計上，要像智能汽車一樣以科技賦能住宅；第二，在建造上，要像造汽車一樣去造房子；第三，在使用上，要像汽車一樣建立房屋的體檢和保險制度；第四，在服務上，要像汽車4S店一樣搞好物業(yè)服務。

【華為“造車”風波發(fā)酵！任正非一錘定音！余承東最新發(fā)聲】近日，華為內部發(fā)布華為創(chuàng)始人、總裁任正非簽發(fā)的《關于華為不造車的決議》，強調不準使用華為/HUAWEI等字樣物料進行銷售宣傳。4月1日上午，記者前往深圳華強北，實探華為授權體驗店發(fā)現(xiàn)，AITO問界系列與華為標識（HUAWEI）相關的宣傳物料已被清理。4月1日，余承東回應稱，問界現(xiàn)在是賽力斯生產，馬上還有奇瑞、北汽、江淮也會生產搭載華為整套解決方案的車出來。

【燃油車與電動車掀起決戰(zhàn)序幕！王傳福最新呼吁，多位專家發(fā)聲】4月1日，中國電動汽車百人會論壇(2023)在北京召開。中國電動汽車百人會副理事長、中國科學院院士歐陽明高表示，眼下新能源車市場正在全面擠壓燃油車市場，燃油車全產業(yè)鏈承壓，二者的競爭拉開了決戰(zhàn)序幕。比亞迪董事長王傳福表示，汽車市場每天都在發(fā)生變化，但電動化的趨勢不會逆轉，目前我國的汽車全面電動化時間表已在提前，進程在加速。

【ChatGPT停止注冊、大面積封號？三星也傳出大事】周末，在意大利暫時封殺ChatGPT之后，又有消息傳出ChatGPT目前停止注冊，開始大面積封號，4月2日全面封亞洲登錄賬號。記者親測登錄較為順暢。不過，也有一些網(wǎng)友反映，目前手機還能登錄，但電腦端已無法登錄。還有朋友表示，目前注冊網(wǎng)頁已經(jīng)無法進入。此外，據(jù)報道，三星導入ChatGPT不到20天，近日便曝出機密資料外泄的意外事件，涉及半導體設備測量資料、產品良率等內容，傳已經(jīng)被存入ChatGPT的數(shù)據(jù)庫中。

03 國內股市

重點關注

【三大股指延續(xù)反彈 市場基本面邏輯持續(xù)強化】A股市場周五延續(xù)反彈趨勢，三大指數(shù)收盤集體飄紅。截至收盤，上證綜指報3272.86點，漲0.36%；深證成指報11726.40點，漲0.64%；創(chuàng)業(yè)板指報2399.50點，漲0.69%。滬深兩市合計成交9533億元，與前一日基本持平。北向資金全天凈買入16.74億元，3月累計凈買入354.40億元。個股呈現(xiàn)普漲格局，兩市超3400只個股收漲。年報業(yè)績逐漸成為市場關注與博弈的焦點，基本面業(yè)績對于市場的影響力正逐步加大。

【ChatGPT帶火，這一概念再迎風口！】隨著ChatGPT熱度的持續(xù)走高，近期AI制藥概念再次迎來風口，不少上市公司在披露賽道布局情況后股價出現(xiàn)異動，部分更是漲幅明顯。多位業(yè)內人士認為，長期來看AI技術輔助制藥或將是大勢所趨，但AI目前還是偏輔助性，相關投資仍需保持謹慎，應避免跟風炒作。此外，從醫(yī)藥板塊整體估值上看，目前已處于歷史相對低位，多重利好因素催化下，今年有望成為醫(yī)藥板塊反攻的一年。

【左手TMT右手大消費 券商4月“金股”映射布局思路】A股4月行情拉開序幕，從多家券商發(fā)布的最新月度投資建議來看，TMT及大消費方向獲得券商青睞，電子、計算機、醫(yī)藥生物、傳媒等多個細分領域的“金股”進入券商視野。對于4月A股走勢，業(yè)內人士認為，市場或開啟新一輪漲勢，二季度有望重回上行通道。從配置角度看，長大主線、有安全邊際且一季報景氣驗證題材個股值得投資者關注，部分防御性板塊也有上漲空間。

【A股分拆上市熱潮再起】今年以來，A股市場分拆上市熱潮再起，年內已有十多家公司發(fā)布分拆上市相關公告。值得注意的是，國企成為當前A股分拆上市的“主力軍”。業(yè)內專家表示，A股分拆上市熱潮主要得益于分拆上市機制的不斷完善、配套政策的持續(xù)出臺。全面注冊制下，未來A股市場分拆上市會繼續(xù)升溫，帶來更多業(yè)務清晰的高質量上市公司。尤其是在國企改革、提高國企資產證券化率的大背景下，未來會有更多國企加入分拆上市隊伍。

【績優(yōu)基金“推手”曝光 隱形重倉股漲幅亮眼】今年以來，受多重利好刺激，市場多點開花，踩對節(jié)點的基金表現(xiàn)亮眼。數(shù)據(jù)顯示，截至3月30日，15只偏股型基金今年以來回報率超過30%，諾安積極回報和國信國證新銳等基金回報率超過40%。 上述基金業(yè)績表現(xiàn)較好，主要原因是重倉了信創(chuàng)、計算機、傳媒和游戲等板塊。 對于后市，一些績優(yōu)基金經(jīng)理表示，繼續(xù)看好A股估值修復行情，重點關注數(shù)字經(jīng)濟領域投資機會。

股票重要公告

登錄/注冊后可看大圖

公告擇選于：上一交易日收盤后至當日報告生成期間的重要公告

04 全球市場

【周五熱門中概股漲跌不一 小i機器人漲超24% 新氧跌超10%】周五熱門中概股漲跌不一，納斯達克金龍指數(shù)跌0.65%。新氧跌超10%，禾賽科技跌超8%，尚德機構、萬國數(shù)據(jù)、嗶哩嗶哩跌超6%，諾亞財富跌超5%，高途、陸金所控股、百家云、虎牙、達達集團跌超3%，逸仙電商、小鵬汽車、騰訊音樂、知乎、新東方、BOSS直聘跌超2%，百度、歡聚集團、斗魚、360數(shù)科、理想汽車、秦淮數(shù)據(jù)、百濟神州、阿里巴巴、京東、1藥網(wǎng)、涂鴉智能跌超1%，唯品會跌近1%。

【歐股主要指數(shù)集體上漲】歐洲時間周五，歐股主要指數(shù)集體上漲，英國倫敦股市《金融時報》100種股票平均價格指數(shù)3月31日報收于7631.74點，比前一交易日上漲11.31點，漲幅為0.15%；法國巴黎股市CAC40指數(shù)報收于7322.39點，比前一交易日上漲59.02點，漲幅為0.81%；德國法蘭克福股市DAX指數(shù)報收于15628.84點，比前一交易日上漲106.44點，漲幅為0.69%。

【美股一季度收官！納指創(chuàng)近三年來最佳季度表現(xiàn)】隨著美國通脹數(shù)據(jù)有所降溫，投資者憧憬美聯(lián)儲可能很快結束其數(shù)十年來最激進的加息周期，美股全線收高。截至收盤，道指上漲415.12點，漲幅1.26%，報33274.15點；標普500指數(shù)上漲58.48點或1.44%，報4109.31點；納指收于12221.91點，上揚208.44點，漲幅1.74%。3月道指累計上漲1.9%，標普500指數(shù)和納指漲幅分別為3.5%和6.7%。一季度，投資者無懼銀行業(yè)危機及利率走高，標普500指數(shù)期內上漲7.0%，納指累計大漲16.8%，創(chuàng)2020年二季度以來的最佳季度表現(xiàn)，道指則跑輸其余兩大股指，今年首三個月下跌0.4%。

【亞太股市收盤多數(shù)走高】3月31日，亞太股市收盤多數(shù)走高，韓國綜合指數(shù)漲0.97%，報2476.86點，周漲2.57%；日經(jīng)225指數(shù)漲0.93%，報28041.48點，周漲2.4%；澳洲標普200指數(shù)漲0.78%，報7177.80點，周漲3.22%；新西蘭NZx50指數(shù)跌0.41%，報11884.50點，周漲2.62%。

05 債券市場

重點關注

【財政政策適當靠前發(fā)力 一季度地方債發(fā)行2.11萬億】今年以來，地方債的發(fā)行節(jié)奏明顯快于去年。根據(jù)中國債券信息網(wǎng)披露，3月全國發(fā)行地方政府債券超8900億元，去年同期為6187億元。今年一季度，全國發(fā)行地方政府債21096億元，其中新增專項債13707億元。今年的政府報告提到，擬安排地方政府專項債券3.8萬億元。根據(jù)上述數(shù)據(jù)測算，今年一季度，新增專項債發(fā)行進度已超三分之一。

【規(guī)?；痉€(wěn)定 我國外債風險總體可控】3月31日，國家外匯管理局公布2022年末中國外債數(shù)據(jù)。截至2022年末，我國全口徑（含本外幣）外債余額為170825億元人民幣（等值24528億美元）。2022年末，我國外債負債率為13.6%，債務率為66%，償債率為10.5%，短期外債與外匯儲備比例為42.8%，上述指標均在國際公認的安全線以內，我國外債風險總體可控。

【發(fā)行節(jié)奏明顯加快 可轉債市場持續(xù)壯大】3月份，可轉債共發(fā)行22只，單月發(fā)行數(shù)量創(chuàng)出2021年1月以來的新高。專家表示，作為方式靈活、成本較低、效率較高的融資方式，可轉債愈發(fā)受到企業(yè)青睞。在全面注冊制環(huán)境下，可轉債市場有望進一步擴容，滿足多元化的投融資需求。截至3月31日，今年有143家企業(yè)公告可轉債發(fā)行最新進展，可轉債“后備”規(guī)模達2398.91億元。

【季末流動性分層 國債逆回購利率飆升】3月31日，交易所國債逆回購短期利率強勁上升。截至當日收盤，7天期以內各期限品種利率全部超過3%，其中上交所和深交所1天期回購利率均超7%。自3月24日以來，國債逆回購利率開始一路走高。分析人士認為，資金面流動性緊張是國債逆回購利率上漲的主要原因。

債券重要公告

登錄/注冊后可看大圖

公告擇選于：上一交易日收盤后至當日報告生成期間的重要公告

06 期貨市場

【W(wǎng)TI原油重返80美元/桶 多國宣布自愿削減原油產量】WTI原油周一大幅高開近7%，重返80美元/桶。多個產油國4月2日宣布，從5月起至2023年年底自愿削減原油產量。沙特阿拉伯宣布將從5月起至2023年年底自愿將原油日產量削減50萬桶；阿聯(lián)酋宣布將削減14.4萬桶；科威特宣布將削減12.8萬桶；伊拉克宣布將削減21.1萬桶；阿爾及利亞宣布將削減4.8萬桶；哈薩克斯坦宣布將削減7.8萬桶；阿曼宣布將削減4萬桶。

【國際金價3月以來漲幅超8% 短期或仍將在高位運行】3月份以來，國際金價快速上行，接連突破1900美元/盎司、2000美元/盎司的整數(shù)關口。盡管近期有所回調，但仍在1900美元/盎司以上徘徊，表現(xiàn)依舊搶眼。數(shù)據(jù)顯示，截至4月2日，COMEX黃金期貨主力合約3月份以來漲幅達8.18%。其中，3月20日盤中一度站上2014.9美元/盎司高點，距離2020年8月份的歷史最高點2089美元/盎司僅一步之遙，隨后回落。短期看，黃金有望繼續(xù)在高位運行。

【滬鎳領跌3月商品期市 鄭糖逆勢漲超8%】3月，國內期貨市場整體弱勢運行，金屬鎳跌幅居前，而原糖表現(xiàn)相對強勢。業(yè)內人士認為，從基本面來看，國內食糖面臨的最大問題是供應量不及預期，而供應過剩則是鎳價大幅下跌的主要原因。展望后市，短期糖價仍有上漲潛力，而鎳價反彈空間有限。截至3月31日收盤，鄭糖主力合約上逼6500元/噸關口，報6448元/噸，月度漲幅超8%，領漲國內商品期市。

07 外匯市場

【外匯局重磅發(fā)布！】國家外匯管理局3月31日發(fā)布2022年中國國際收支報告。展望2023年，外部環(huán)境依然復雜多變，全球經(jīng)濟增長動能減弱，主要發(fā)達經(jīng)濟體貨幣政策調整節(jié)奏總體放緩，國際金融市場仍存在不確定因素。外匯局表示，下一步，將全面貫徹落實黨的二十大精神，更好統(tǒng)籌發(fā)展和安全，做好外匯領域改革發(fā)展穩(wěn)定各項工作，維護外匯市場穩(wěn)健運行，促進國際收支基本平衡，服務實體經(jīng)濟高質量發(fā)展。

【美元指數(shù)刷新一周高點至102.88】美元指數(shù)小幅走高，刷新一周高點至102.88，漲幅約0.29%。

【美元兌離岸人民幣剛剛刺穿6.8700元關口】美元兌離岸人民幣剛剛刺穿6.8700元關口，最新報6.8727元，日圖漲0.05%；美元兌在岸人民幣最新報6.8745元，日圖漲0.05%。

【有序擴大人民幣使用的“朋友圈”】近期，人民幣國際化再現(xiàn)新進展。據(jù)多家媒體報道，巴西已與中國達成一項協(xié)議，可以用本幣而非美元進行雙邊貿易交易；同時，人民幣已取代歐元，成了巴西外匯儲備中第二重要的貨幣。此外，中國和俄羅斯、沙特阿拉伯等國的貿易往來中也允許和進一步加大人民幣結算交易范圍?？缇迟Q易使用人民幣結算的“朋友圈”越來越大，是人民幣國際化的重要一步。

免責聲明：本報告的信息均來源于公開資料，我公司對這些信息的準確性和完整性不作任何保證，內容僅供參考，不構成投資建議。

-----------------------------