百洋轉債申購分析??！華特轉債上市價格預測！！

科技閻羅君

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★百洋轉債申購分析：
新債基本信息：

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~圖片來自集思錄

百洋轉債：（申購代碼：371015，配債代碼：381015，正股簡稱：百洋醫(yī)藥，正股代碼：301015）
債券評級：AA-，評級一般
發(fā)行規(guī)模：8.6億，規(guī)模較?。ㄒ?guī)模越大，流通性越強）
中簽率預測:
按照股東配售率70%，網上申購2.5億，1000w申購人數來看，預計中簽率大概為2~4%左右，中簽率較小，預計平均33個號中一簽
回售條款：有
下調轉股價：15/30，85%，條件較嚴苛
轉股價值（越高越好）：104.78，較高
公式：轉股價值=（轉債價格÷轉股價）×正股價,今日百洋醫(yī)藥收盤價為28.96元/股，轉股價為27.64元/股
得轉股價值：（100÷27.64）×28.96=104.78
轉股溢價（越低越好）：-4.56%，較低
公式：【（轉債價格-轉股價值）÷轉股價值】×100%
已知百洋轉債為100元，轉股價值為104.78，公式得出：
【（100-104.78）÷104.78】×100%=-4.56%
到期價值：（票面利息+贖回價，越高越好）
0.3+0.5+1.0+1.5+2.0+2.5+113=120.8，票面利息尚可
公司介紹：
青島百洋醫(yī)藥股份有限公司是專業(yè)的醫(yī)藥產品商業(yè)化平臺，主營業(yè)務是為醫(yī)藥產品生產企業(yè)提供營銷綜合服務，包括提供醫(yī)藥產品的品牌運營、批發(fā)配送及零售，致力于成為連接醫(yī)藥產品和下游消費者的紐帶，為品牌醫(yī)藥生產企業(yè)提供產品營銷的綜合解決方案。
公司成立于2005年3月，上市時間2021年6月。目前公司市值152.07億，當前市盈率PE33.18，PB7.09。
公司亮點：公司具有行業(yè)領先的零售渠道銷售網絡及終端覆蓋能力
主營業(yè)務：醫(yī)藥產品生產企業(yè)提供營銷綜合服務。
所屬行業(yè)： 醫(yī)藥商業(yè)
行業(yè)排名：第10名
業(yè)績情況：
年度凈利潤為   3.44億元 同比增長11.45%  ，總營收  55.20億元 同比增長5.43%
質地及同行業(yè)相似的可轉債：質地尚可，英特轉債
近期正股走勢：

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價格預測：
根據債券評級為AA-，溢價率當前為-4.56%，同行業(yè)對比轉債上市溢價，小鵬給32%左右的上市溢價，合理的上市價格會在136~141左右，一簽收益大概為400元左右
小鵬打新建議：積極申購?。?！
（建議評級：積極申購~可以申購~謹慎申購~放棄申購）

★華特轉債上市：
基本信息：
華特轉債（申購代碼）：718268，配售代碼：726268，正股簡稱：華特氣體，正股代碼：688268
規(guī)模：6.46億 規(guī)模很小（規(guī)模越大，流通性越大）特殊情況：規(guī)模越小，炒作的可能性越大，因為盤子較小，機構或者游資爆炒后價格更容易拉升
評級（越高越好）：AA-，評級較低
轉股價值（越高越好）：111.32，較高
轉股溢價（越低越好）：-10.17％，溢價較低
股東配售率：16.94％，較低，股東配售率越高說明公司的大股東認可度越高，不過因為大股東有六個月的禁售期，所以配售率越高，則剛上市的新債盤子越小
自申購日（3.21）起，到目前為止，轉股價值由102.56變?yōu)?11.32，溢價率由-2.50%變?yōu)?10.17%
開盤價格預測：
小鵬預估華特轉債的上市價格會在140~145左右，新債上市首日開盤漲幅達20%，停牌半小時再交易;漲幅達30%，停牌到下午2.57分
綜合分析&操作建議：
華特是和亞康一天申購的，都是肉簽，莫非大肉都喜歡一起來
比如今天的兩個債，結果我自己忘記申購了
華特規(guī)模挺小，轉股價值很高，肉簽跑不掉，不過應該是沒有亞康妖的，因為配售率太低了，僅為16.94%，難道自家股東都不看好？
中簽的老規(guī)矩就行，開盤別買，首日其實也不用著急，下周一看情況出
恭喜中簽吃肉的小伙伴們?。?！

末：注意啦，所有信息只供參考和學習，股市有風險，入市需謹慎~~~

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善待自己￠

今天吃大肉