百洋轉(zhuǎn)債申購(gòu)分析??！華特轉(zhuǎn)債上市價(jià)格預(yù)測(cè)！！

科技閻羅君

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★百洋轉(zhuǎn)債申購(gòu)分析：
新債基本信息：

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~圖片來(lái)自集思錄

百洋轉(zhuǎn)債：（申購(gòu)代碼：371015，配債代碼：381015，正股簡(jiǎn)稱：百洋醫(yī)藥，正股代碼：301015）
債券評(píng)級(jí)：AA-，評(píng)級(jí)一般
發(fā)行規(guī)模：8.6億，規(guī)模較?。ㄒ?guī)模越大，流通性越強(qiáng)）
中簽率預(yù)測(cè):
按照股東配售率70%，網(wǎng)上申購(gòu)2.5億，1000w申購(gòu)人數(shù)來(lái)看，預(yù)計(jì)中簽率大概為2~4%左右，中簽率較小，預(yù)計(jì)平均33個(gè)號(hào)中一簽
回售條款：有
下調(diào)轉(zhuǎn)股價(jià)：15/30，85%，條件較嚴(yán)苛
轉(zhuǎn)股價(jià)值（越高越好）：104.78，較高
公式：轉(zhuǎn)股價(jià)值=（轉(zhuǎn)債價(jià)格÷轉(zhuǎn)股價(jià)）×正股價(jià),今日百洋醫(yī)藥收盤(pán)價(jià)為28.96元/股，轉(zhuǎn)股價(jià)為27.64元/股
得轉(zhuǎn)股價(jià)值：（100÷27.64）×28.96=104.78
轉(zhuǎn)股溢價(jià)（越低越好）：-4.56%，較低
公式：【（轉(zhuǎn)債價(jià)格-轉(zhuǎn)股價(jià)值）÷轉(zhuǎn)股價(jià)值】×100%
已知百洋轉(zhuǎn)債為100元，轉(zhuǎn)股價(jià)值為104.78，公式得出：
【（100-104.78）÷104.78】×100%=-4.56%
到期價(jià)值：（票面利息+贖回價(jià)，越高越好）
0.3+0.5+1.0+1.5+2.0+2.5+113=120.8，票面利息尚可
公司介紹：
青島百洋醫(yī)藥股份有限公司是專業(yè)的醫(yī)藥產(chǎn)品商業(yè)化平臺(tái)，主營(yíng)業(yè)務(wù)是為醫(yī)藥產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)提供營(yíng)銷(xiāo)綜合服務(wù)，包括提供醫(yī)藥產(chǎn)品的品牌運(yùn)營(yíng)、批發(fā)配送及零售，致力于成為連接醫(yī)藥產(chǎn)品和下游消費(fèi)者的紐帶，為品牌醫(yī)藥生產(chǎn)企業(yè)提供產(chǎn)品營(yíng)銷(xiāo)的綜合解決方案。
公司成立于2005年3月，上市時(shí)間2021年6月。目前公司市值152.07億，當(dāng)前市盈率PE33.18，PB7.09。
公司亮點(diǎn)：公司具有行業(yè)領(lǐng)先的零售渠道銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)及終端覆蓋能力
主營(yíng)業(yè)務(wù)：醫(yī)藥產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)提供營(yíng)銷(xiāo)綜合服務(wù)。
所屬行業(yè)： 醫(yī)藥商業(yè)
行業(yè)排名：第10名
業(yè)績(jī)情況：
年度凈利潤(rùn)為   3.44億元 同比增長(zhǎng)11.45%  ，總營(yíng)收  55.20億元 同比增長(zhǎng)5.43%
質(zhì)地及同行業(yè)相似的可轉(zhuǎn)債：質(zhì)地尚可，英特轉(zhuǎn)債
近期正股走勢(shì)：

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價(jià)格預(yù)測(cè)：
根據(jù)債券評(píng)級(jí)為AA-，溢價(jià)率當(dāng)前為-4.56%，同行業(yè)對(duì)比轉(zhuǎn)債上市溢價(jià)，小鵬給32%左右的上市溢價(jià)，合理的上市價(jià)格會(huì)在136~141左右，一簽收益大概為400元左右
小鵬打新建議：積極申購(gòu)?。?！
（建議評(píng)級(jí)：積極申購(gòu)~可以申購(gòu)~謹(jǐn)慎申購(gòu)~放棄申購(gòu)）

★華特轉(zhuǎn)債上市：
基本信息：
華特轉(zhuǎn)債（申購(gòu)代碼）：718268，配售代碼：726268，正股簡(jiǎn)稱：華特氣體，正股代碼：688268
規(guī)模：6.46億 規(guī)模很?。ㄒ?guī)模越大，流通性越大）特殊情況：規(guī)模越小，炒作的可能性越大，因?yàn)楸P(pán)子較小，機(jī)構(gòu)或者游資爆炒后價(jià)格更容易拉升
評(píng)級(jí)（越高越好）：AA-，評(píng)級(jí)較低
轉(zhuǎn)股價(jià)值（越高越好）：111.32，較高
轉(zhuǎn)股溢價(jià)（越低越好）：-10.17％，溢價(jià)較低
股東配售率：16.94％，較低，股東配售率越高說(shuō)明公司的大股東認(rèn)可度越高，不過(guò)因?yàn)榇蠊蓶|有六個(gè)月的禁售期，所以配售率越高，則剛上市的新債盤(pán)子越小
自申購(gòu)日（3.21）起，到目前為止，轉(zhuǎn)股價(jià)值由102.56變?yōu)?11.32，溢價(jià)率由-2.50%變?yōu)?10.17%
開(kāi)盤(pán)價(jià)格預(yù)測(cè)：
小鵬預(yù)估華特轉(zhuǎn)債的上市價(jià)格會(huì)在140~145左右，新債上市首日開(kāi)盤(pán)漲幅達(dá)20%，停牌半小時(shí)再交易;漲幅達(dá)30%，停牌到下午2.57分
綜合分析&操作建議：
華特是和亞康一天申購(gòu)的，都是肉簽，莫非大肉都喜歡一起來(lái)
比如今天的兩個(gè)債，結(jié)果我自己忘記申購(gòu)了
華特規(guī)模挺小，轉(zhuǎn)股價(jià)值很高，肉簽跑不掉，不過(guò)應(yīng)該是沒(méi)有亞康妖的，因?yàn)榕涫勐侍土耍瑑H為16.94%，難道自家股東都不看好？
中簽的老規(guī)矩就行，開(kāi)盤(pán)別買(mǎi)，首日其實(shí)也不用著急，下周一看情況出
恭喜中簽吃肉的小伙伴們?。?！

末：注意啦，所有信息只供參考和學(xué)習(xí)，股市有風(fēng)險(xiǎn)，入市需謹(jǐn)慎~~~

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善待自己￠

今天吃大肉